全國最大的豬肉生產(chǎn)商萬洲國際的上市之路顯得格外坎坷，隨著萬洲國際重新啟動IPO（首次公開發(fā)行）并減價(jià)招股，其掛牌也進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。
了解到，萬洲國際進(jìn)行減價(jià)招股，受到不少散戶的熱捧，已完成公開發(fā)售。萬洲國際內(nèi)部人士告訴說，公司已確定掛牌時(shí)間為8月5日。
募資縮水嚴(yán)重
實(shí)際上，萬洲國際年初即尋求赴港上市，其間曾兩度縮減擬融資額，但上一輪IPO終因未獲足額認(rèn)購而宣布中止。而此次發(fā)行規(guī)模和市盈率都有所降低，募資總額縮水不少。
7月24日，萬洲國際發(fā)布消息稱，公司擬在香港聯(lián)交所主板上市，發(fā)行價(jià)為6.20港元/股，擬募集資金額為159.18億港元。此次全球發(fā)售25.674億股，其中國際發(fā)售24.39億股，香港地區(qū)公開發(fā)售額度為1.2837億股。
從發(fā)行規(guī)模來看，萬洲國際此次募資金額與其首次公布的292億~411億港元的最高額相比，縮水超過六成。此外此次招股公司不僅僅削減了發(fā)行數(shù)量，還下調(diào)了發(fā)行價(jià)格。
根據(jù)此前的規(guī)劃，萬洲國際方面表示，此次在港公開發(fā)售時(shí)間為7月24日至7月29日，8月4日公布配售結(jié)果。
有消息稱，萬洲國際在香港的公開招股被散戶熱捧，散戶認(rèn)購倍數(shù)為54.94倍 （截至7月29日中午12時(shí)），而此前結(jié)束的機(jī)構(gòu)認(rèn)購倍數(shù)為4倍。
對于萬洲國際的發(fā)行認(rèn)購情況，有評論認(rèn)為，萬洲國際此次IPO規(guī)模降低、散戶超額認(rèn)購說明市場還是看好IPO之后，公司的發(fā)展前景。
一位研究港股的人士表示，萬洲國際減價(jià)招股后估值還是有很大吸引力。“國際配額早就滿額，上市當(dāng)天部分沒拿到貨的基金應(yīng)該會配一部分。”
國際化意圖凸顯
據(jù)了解，萬洲國際之所以不惜降低身價(jià)急于上市，主要是迫于此前巨額收購史密斯菲爾德食品公司的資金壓力。
根據(jù)公司的表述，其所籌資金將幫助公司償還部分債務(wù)，股份發(fā)行交易后，其債務(wù)與股東權(quán)益比例將從3月底的243%降至107%。但仍被外界視為處于高位。
雖然公司去年斥巨資收購美國史密斯菲爾德，使得公司不得不急于上市來償還債務(wù)；但此舉也顯示出萬洲國際的國際化意圖。萬洲國際的主席兼行政總裁萬隆表示，公司致力于打造全球擴(kuò)張戰(zhàn)略的平臺，正在將國際業(yè)務(wù)版圖不斷擴(kuò)大。“在香港上市將進(jìn)一步加強(qiáng)公司實(shí)力。”
至于公司與史密斯菲爾德的整合情況，萬洲國際也透露了部分進(jìn)展。“萬洲國際擬利用其全球整合平臺及在美國享有的成本優(yōu)勢，增加美國鮮凍豬肉及豬副產(chǎn)品對中國和其他國家的出口。”萬洲國際方面表示，“在中國，萬洲國際將更加側(cè)重中高端市場。” 
