作為雙匯發(fā)展間接控股股東的萬(wàn)洲國(guó)際（原雙匯國(guó)際），將于４月底登陸香港資本市場(chǎng)，且將以較高的募資額成為港股市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。有消息稱，萬(wàn)洲國(guó)際有限公司已于3月末通過(guò)了港交所的上市聆訊，有望于4月底在港交所掛牌，本次萬(wàn)洲國(guó)際的募資額將高達(dá)620億港元，或成為港交所年內(nèi)最大單IPO。
募資額或達(dá)620億港元
萬(wàn)洲國(guó)際是中國(guó)最大的肉制品加工企業(yè)雙匯發(fā)展的間接控股股東，通過(guò)旗下羅特克斯公司控股雙匯發(fā)展，并擁有美國(guó)最大的豬肉加工和生豬養(yǎng)殖企業(yè)史密斯菲爾德食品公司。
大公報(bào)消息稱，萬(wàn)洲國(guó)際的上市掛牌日期定為4月30日。計(jì)劃從4月10日（本周四）開(kāi)始正式路演，將自4月15日至4月22日公開(kāi)招股。而募資額也由此前傳聞的50至60億美元上調(diào)至逾80億美元(約620億港元)。
對(duì)此，萬(wàn)洲國(guó)際相關(guān)負(fù)責(zé)人表示不方便評(píng)論，但并未否認(rèn)上市事宜。從不久前雙匯發(fā)展披露的一則公告也可看出萬(wàn)洲國(guó)際上市的臨近。雙匯發(fā)展3月30日曾公告，公司間接控股股東萬(wàn)洲國(guó)際有限公司擬于2014年3月30日在香港聯(lián)合交易所有限公司網(wǎng)站發(fā)布資料集。
在萬(wàn)洲國(guó)際披露的相關(guān)資料集中并未找到關(guān)于本次IPO的相關(guān)安排，但有港媒根據(jù)其初步銷售文件稱，萬(wàn)洲國(guó)際上市募集資金主要用于償還債務(wù)及用作一般營(yíng)運(yùn)資金。同時(shí)，此次招股國(guó)際配售及公開(kāi)發(fā)售的比例為95%和5%，另有15%超額配股權(quán)。承銷商的陣容也異常強(qiáng)大，包括巴克萊、中銀國(guó)際、摩根士丹利、荷合銀行、渣打等29家。
事實(shí)上，自去年5月底雙匯國(guó)際宣布收購(gòu)史密斯菲爾德起，有關(guān)雙匯國(guó)際赴港上市的傳聞便已有之。今年1月21日，雙匯國(guó)際宣布更改公司名稱為萬(wàn)洲國(guó)際，各方也分析應(yīng)為推進(jìn)上市鋪路。
有行業(yè)人士稱，萬(wàn)洲國(guó)際港股IPO的迅速成行，更多是由于眾多知名投行的大力推動(dòng)。萬(wàn)洲國(guó)際收購(gòu)史密斯菲爾德之時(shí)，由于收購(gòu)金額巨大，包括中國(guó)銀行、荷蘭合作銀行、渣打銀行等在內(nèi)的銀團(tuán)提供了高達(dá)40億美元的銀團(tuán)貸款，也令得萬(wàn)洲國(guó)際的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)壓力較大。此次港股IPO，憑借收購(gòu)史密斯菲爾德之后的國(guó)際影響力，應(yīng)能獲得有競(jìng)爭(zhēng)力的定價(jià)，對(duì)于投資人和萬(wàn)洲國(guó)際均有利。
同雙匯發(fā)展運(yùn)營(yíng)無(wú)交叉沖突
萬(wàn)洲國(guó)際公關(guān)負(fù)責(zé)人李錦表示，萬(wàn)洲國(guó)際收購(gòu)史密斯菲爾德后，是保持全資子公司史密斯菲爾德的運(yùn)營(yíng)不變、管理層不變、品牌不變、總部不變，史密斯菲爾德的運(yùn)營(yíng)和雙匯發(fā)展的運(yùn)營(yíng)并無(wú)交叉沖突。
雙匯發(fā)展2013年年報(bào)顯示，公司2013年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入449.50億元，同比增長(zhǎng)13.21%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)38.58億元，同比增長(zhǎng)33.72%。
而根據(jù)萬(wàn)洲國(guó)際披露的資料集內(nèi)容，萬(wàn)洲國(guó)際主營(yíng)肉制品、生鮮肉、養(yǎng)殖三大業(yè)務(wù)，去年?duì)I業(yè)額62.12億美元，同比升71%。受益于并購(gòu)史密斯菲爾德，其生鮮豬肉營(yíng)業(yè)額同比升87%至45.43億元，占總收入的40.4%，生豬養(yǎng)殖營(yíng)業(yè)額為1.91億元，升13.7倍。
2012年，萬(wàn)洲國(guó)際實(shí)現(xiàn)4.68億美元純利，2013年則虧損6700萬(wàn)美元，公司稱主要是去年收購(gòu)史密斯菲爾德，產(chǎn)生以股份支付的開(kāi)支6.39億美元及法律專業(yè)費(fèi)用1.32億美元所拖累。集團(tuán)去年底總借款為73.56億美元，其中6.84億美元為即時(shí)或一年內(nèi)支付，負(fù)債權(quán)益表為236.8%。
值得注意的是，本次登陸港交所前夕，萬(wàn)洲國(guó)際旗下史密斯菲爾德的豬肉已經(jīng)在華開(kāi)售。3月21日，萬(wàn)洲國(guó)際在河南鄭州宣布，旗下美國(guó)史密斯菲爾德精選冷鮮肉首次進(jìn)入中國(guó)，并率先登陸鄭州市場(chǎng)，以“史蜜斯”為品牌起售。2014年度，萬(wàn)洲國(guó)際計(jì)劃以河南市場(chǎng)為中心，逐漸向全國(guó)拓展，美國(guó)冷鮮豬肉進(jìn)口量預(yù)計(jì)為5000噸以下。
此前曾有人士擔(dān)憂萬(wàn)洲國(guó)際對(duì)美國(guó)豬肉加大進(jìn)口會(huì)給國(guó)內(nèi)生豬市場(chǎng)帶來(lái)影響。對(duì)此，李錦表示，“全國(guó)豬肉產(chǎn)量為5000萬(wàn)噸，我們從美國(guó)進(jìn)口冷鮮肉的量為5000噸，僅為萬(wàn)分之一，對(duì)國(guó)內(nèi)豬肉市場(chǎng)的影響非常小，更多是對(duì)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)，史密斯菲爾德的冷鮮肉定位在中高端，比國(guó)產(chǎn)豬肉貴15%-20%。”
